Stroom voor de energietransitie in Europa: L&G en NTR halen meer dan € 600 miljoen op bij definitieve afsluiting van het L&G NTR Clean Power (Europe) Fund

Stroom voor de energietransitie in Europa: L&G en NTR halen meer dan € 600 miljoen op bij definitieve afsluiting van het L&G NTR Clean Power (Europe) Fund - Legal & General (L&G) en NTR hebben in totaal voor meer dan 600 miljoen euro toezeggingen verkregen om de ambitieuze Europese agenda te stuwen voor minder CO2-uitstoot en meer energiezekerheid.[1]
- 13 institutionele beleggers uit Europa en Japan nemen deel aan het L&G NTR Clean Power (Europe) Fund, waaronder pensioenfondsen, verzekeraars, staatsinvesteringsfondsen, banken, fondsbeheerders, schenkingen en stichtingen.
- Het fonds belegt in infrastructuur voor schone energie, en dat in verschillende projectfasen, verspreid over Europa. Met zes van zijn elf activa genereert het fonds al inkomsten. De huidige toezeggingen tot de portefeuille kunnen 1.631 GWh aan schone energie opwekken, wat overeenkomt met het verbruik van meer dan 295.000 huishoudens.[2]
' - De wereldwijde investeerder Legal & General (L&G), en de toonaangevende specialist in hernieuwbare energie NTR, hebben de definitieve afsluiting van het L&G NTR Clean Power (Europe) Fund ('het Fonds') aangekondigd. Het Fonds heeft toezeggingen voor in totaal € 607 m[1], en investeert privaat kapitaal in infrastructuur voor schone energie. Zo wil het de ambitieuze Europese agenda voor minder CO2-uitstoot en meer energiezekerheid steunen.

Het Fonds valt onder artikel 9 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) van de Europese Unie. Naast aantrekkelijke rendementen streeft het ook een duurzame beleggingsdoelstelling na: het bevorderen van de overgang naar een koolstofarme en duurzamere toekomst. Een diverse groep beleggers uit heel Europa en Japan heeft zich gecommitteerd aan het Fonds. Het gaat onder meer om pensioenfondsen, verzekeraars, staatsinvesteringsfondsen, banken, fondsbeheerders, schenkingen en stichtingen.

De sterke deelname aan het Fonds – dat met zes van zijn elf activa al inkomsten genereert – toont aan dat er bij investeerders steeds meer vraag is naar strategieën die niet enkel sterke rendementen bieden, maar ook overeenstemmen met hun doelstellingen op vlak van duurzaamheid, en aansluiten bij trends op de lange termijn. Die participatie omvat recente investeringen van het Ireland Strategic Investment Fund (ISIF), dat als mandaat heeft om op commerciële basis te investeren om de Ierse economische activiteit en werkgelegenheid te ondersteunen.

Het Fonds heeft ook de 5,5 miljoen Britse defined contribution ('DC') pensioendeelnemers van L&G de mogelijkheid geboden om toegang te krijgen tot de Europese energietransitie via het L&G Private Markets Access Fund, dat tot doel heeft om Britse DC-deelnemers een gediversifieerde blootstelling aan de private markten te bieden[3]. Private markten zijn een belangrijk beleggingsthema geworden. Steeds vaker erkennen beleggers het potentieel voor groei op lange termijn en voor een grotere diversificatie, via blootstelling aan beleggingen en strategieën die doorgaans niet toegankelijk zijn via publieke markten, zoals het L&G NTR Clean Power (Europe) Fund.

Tegen de achtergrond van ondersteunend overheidsbeleid en de Europese energietransitie, die de komende vijf jaar goed is voor een jaarlijkse investeringsmogelijkheid van ruim € 1000 miljard[4], wil het Fonds zijn portefeuille in Europa verder uitbreiden door kapitaal in te zetten in nieuwe investeringen in zijn doelsectoren.

Het Fonds werd geïntroduceerd in 2023. Het biedt een gediversifieerde blootstelling aan bewezen technologieën op het gebied van wind- en zonne-energie, en energieopslag, door activa te verwerven in de verschillende fasen van ontwikkeling, bouw en exploitatie. Op een jaar tijd kunnen de huidige toezeggingen in de portfolio voor 1.631 GWh aan schone energie opwekken – genoeg om meer dan 295.000 huishoudens van stroom te voorzien – en 187.440 ton CO2 vermijden.

Het Fonds combineert de ervaring van L&G op de private markten en zijn schaalgrootte als een belangrijke, wereldwijde investeerder, met de expertise en de resultaten op lange termijn van NTR als gespecialiseerde vermogensbeheerder voor schone energie. Tot op heden heeft het Fonds met succes ongeveer € 385 miljoen belegd[5] in elf activa – waarvan er zes volledig operationeel zijn – in zes Europese landen. Deze omvatten drie onlangs aangekondigde transacties: een batterijopslagproject van 55 MW in Finland en twee pre-operationele zonne- en BESS-projecten in Ierland. Zodra ze door NTR zijn gebouwd, zullen die laatste ongeveer 445 MW aan schone energiecapaciteit toevoegen.

De totale investeringen van het Fonds tot nu toe vertegenwoordigen ongeveer 1 GW aan projecten voor wind- en zonne-energie, en batterij-energieopslag (BESS). Deze sterke implementatie toont het vermogen van NTR aan om discreet een groot aantal eigen transacties te genereren, gebruikmakend van zijn grote netwerk en langdurige relaties met ontwikkelaars en andere belangrijke stakeholders.

Bill Hughes, Global Head of Private Markets bij L&G: “De succesvolle, definitieve afsluiting van het Fonds toont dat steeds meer institutionele beleggers erkennen dat beleggingen in private markten niet alleen een sterk rendement kunnen bieden, maar ook mogelijkheden geven om grote sociale en ecologische uitdagingen aan te pakken, zonder afbreuk te doen aan hun commerciële doelstellingen. Dankzij de beleggingsexpertise van L&G en de sectorkennis van NTR zijn we goed gepositioneerd om op lange termijn waarde te blijven leveren voor onze beleggers en om onze steun aan de energietransitie in Europa verder gestand te doen.”

Rosheen McGuckian, CEO van NTR: “We zijn verheugd dat we al bijna 70% van het Fonds aan het werk hebben gezet in 1 GW aan wind- en zonne-energie, en energieopslag, wat een aantrekkelijk rendement oplevert voor onze investeerders. We lokaliseren kansen in de verschillende stadia van de levenscyclus van projecten. Zo creëren we een portefeuille die vanaf een vroeg stadium van het Fonds al rendement oplevert, maar ook streeft naar kapitaalgroei wanneer nieuwgebouwde activa in gebruik worden genomen."

Als beheerder van de activa zoekt NTR naar assets waarin het Fonds kan beleggen, en past het zijn expertise toe op het gebied van ontwikkeling, bouw en beheer, gedurende de hele levenscyclus van het project voor schone energie. Op vlak van schone energie is NTR een early mover. Sinds 1999 heeft NTR de ontwikkeling, bouw en exploitatie geleid van meer dan 3,6 GW aan investeringen in schone energie in Europa en Noord-Amerika.

Als fondsbeheerder biedt L&G de schaal van zijn capaciteiten op vlak van distributie, rentmeesterschap en investeringen om de belangrijke rol van institutionele financiering voor schone-energieopwekking te ondersteunen. Het Fonds maakt deel uit van het Private Markets-platform van L&G, een belangrijke groeimotor voor de Groep. Het platform heeft een beheerd vermogen van € 68 miljard[6] voor vastgoed, infrastructuur, particulier krediet en durfkapitaal, en wordt ondersteund door een team van ruim 200 beleggingsprofessionals. Infrastructuur is een integraal onderdeel van dit platform, met een focus op digitale infrastructuur en de energietransitie.

De samenwerking van L&G en NTR gaat terug tot 2015, toen L&G een belangrijke investeerder werd in de eerste twee fondsen van NTR. Via het Clean Power (Europe) Fund vatten NTR en L&G samen de uitdaging aan om hernieuwbare energiebronnen in heel Europa in hoog tempo in te zetten, en de bijbehorende investeringsmogelijkheden te benutten.