Volgens het Britse Office for National Statistics waren er in 2022 3,7 miljoen fraude-incidenten in Engeland en Wales. De schade in het boekjaar 2021/2022 liep op tot GBP 2,46 miljardⁱ. In Duitsland schatten de handhavers van de wet dat beleggers jaarlijks bijna EUR 1 miljard verliezen als gevolg van fraude met online handelⁱⁱ. Aan de andere kant van de Atlantische Oceaan zijn Amerikaanse consumenten volgens de Federal Trade Commission in 2022 ruim USD 8,8 miljard kwijtgeraakt door fraude, oftewel een stijging van 30% ten opzichte van het voorgaande jaarⁱⁱⁱ. Fisher Investments België bespreekt vanuit haar ervaring allerlei soorten financiële oplichting van over de hele wereld. We denken immers dat beleggers zich beter kunnen beschermen als ze meer weten over de werkwijze van criminelen.

Fisher Investments België heeft een uitgebreide ervaring met het opvolgen van financiële publicaties en ziet hierin via allerlei praktijkvoorbeelden hoe oplichters hun buit binnenhalen. In 2020 werd Alistair Greig, een directeur in de financiële dienstverlening, in Schotland door de politie opgepakt wegens ponzifraude methode waarbij bestaande beleggers zonder hun medeweten worden uitbetaald met de inleg van nieuwe beleggers^iv. Zijn firma, Midas Financial Solutions, lokte beleggers in de val door spaarrekeningen aan te bieden met een gegarandeerd hoge rente: een zwanenzang over hoge winsten zonder enig risico op verlies. Ondertussen gebruikte Greig de betalingen van zijn klanten om zijn luxueuze levensstijl te financieren: de aanschaf van dure auto's, vakantiehuizen en talloze tickets voor voetbalwedstrijden in de Premier League. Eerder dit jaar arresteerde de Amerikaanse politie Raymond Brewer, die beleggers meer dan USD 8 miljoen afhandig maakte. Brewer loog beleggers voor dat hij anaerobe gistingstanks bouwde (machines om koeienmest in biogas om te zetten) en dat hij daarmee miljoenen aan omzet genereerde^v. Hij beloofde beleggers twee derde van de winst uit te keren, plus belastingvoordelen. Net als Greig gebruikte Brewer het geld van zijn klanten om een extravagante levensstijl te leiden. Dit is vaak heel typisch voor fraudeurs, zo weet Fisher Investments België.

Naast ponzifraudes krijgen beleggers ook te maken met een relatief nieuwe dreiging: de technologische vooruitgang, die het landschap van beleggingsfraude heeft veranderd. Volgens Barclays vindt 77% van de financiële oplichting nu plaats op sociale media, online marktplaatsen en datingapps^vi. Fraudeurs gebruiken deze platforms om een breed spreekwoordelijk net uit te werpen, waardoor direct duizenden mensen worden bereikt, ook wel phishing genoemd. Oplichters kunnen ook artificiële intelligentie (AI-technologie) inzetten om iemands stem na te bootsen en zich voor te doen als een vriend of familielid dat geld vraagt. Een bedreiging waar Nikhil Rathi, hoofd van de Britse Financial Conduct Authority, onlangs nadrukkelijk voor waarschuwde^vii.

Fisher Investments België heeft ervaring met het analyseren van de financiële media en heeft daarin een paar algemene waarschuwingssignalen gevonden. Ten eerste vragen fraudeurs het slachtoffer vaak om geld over te maken naar de rekening van een andere persoon of naar een niet-geregistreerde bewaarder. In veel gevallen, zoals in de bovengenoemde voorbeelden, gaat het geld feitelijk naar de persoonlijke rekening van de crimineel. Ten tweede hebben beleggingsoplichters de neiging om onrealistische garanties voor te spiegelen. We hebben een aantal zwendelaars gezien die met een spectaculair rendement uitpakken om de aandacht van beleggers te trekken. Een vergelijkbaar geval is dat van fraudeurs die jaar in jaar uit een constant of stabiel rendement beloven, ongeacht de algemene marktomgeving. Hoewel het langetermijnrendement op jaarbasis van wereldwijde aandelen 10,0% bedraagt, zitten in dat cijfer ook veel negatieve volatiliteit en jaren van koersdalingen vervat^vii. Fisher Investments België vindt het verdacht als iemand een gestaag positief, uniform rendement belooft zonder tegenvallers. Overdreven complexe beleggingen of strategieën (zoals ingewikkelde technologische processen of nooit eerder vertoonde beleggingscategorieën) kunnen ten slotte ook een waarschuwingssignaal zijn. Een voorstel dat zogenaamd verfijnd in elkaar zit, kan volgens ons een middel zijn om de aandacht van de belegger af te leiden van de bedoelingen van de fraudeurs.

Om zich te beschermen tegen frauduleuze activiteiten hebben beleggers er volgens Fisher Investments België baat bij om een paar dingen te controleren vooraleer ze voor een bepaalde belegging of adviseur kiezen. Ten eerste: maak uw geld alleen over aan een erkende externe bewaarder. Uw beleggingen nooit in handen geven van een frauduleuze bewaarder, is volgens ons de meest doeltreffende manier om fraude te voorkomen. Daarmee wordt een scheiding gemaakt tussen de besluitvorming over uw beleggingen en de fysieke bewaring van de effecten. Als u geen geld overmaakt aan een oplichter, kan hij er niet met de buit vandoor gaan. Uit ervaring weet Fisher Investments België dat online toegang ook kan helpen, omdat u hierdoor uw tegoeden kunt controleren wanneer u maar wilt. Als u belegt in een open-end beleggingsmaatschappij of fonds, zorg er dan voor dat u weet wie de boekhouding en het toezicht uitvoert. Dat moet een niet-gelieerde derde partij zijn. Ten tweede: weet waarin u belegt. Uw adviseur moet u kunnen helpen om de producten en de strategie te begrijpen, evenals de risico's en de manier waarop het rendement wordt gegenereerd. Stel ten slotte realistische verwachtingen ten aanzien van het beleggingsrendement. Aanvaard dat negatieve volatiliteit eenvoudigweg deel uitmaakt van beleggen; volgens ons is daar geen ontkomen aan. Als u op de financiële markten belegt, krijgt u onvermijdelijk te maken met jaren waarin de koersen dalen. Dus als een financiële professional met het zeer onwaarschijnlijke verhaal komt dat hij dit kan vermijden en toch een rendement op aandelenniveau kan bieden, zou er bij u een belletje moeten gaan rinkelen.

Deze lijst is niet uitputtend. Fisher Investments België weet uit ervaring dat het vermijden van financiële oplichting een continu proces is dat nieuwe wendingen neemt door de voortschrijdende technologische ontwikkeling. Maar met deze tips in het achterhoofd, aangevuld met een gezonde dosis scepsis en voorzichtigheid, denken we dat beleggers beter voorbereid zijn om tot het einde van hun beleggingshorizon financiële fraude te voorkomen.

Volg ons op social media voor de laatste marktontwikkelingen en updates van Fisher Investments België:

Facebook

Twitter

Fisher Investments België is de handelsnaam die Fisher Investments Luxembourg, Sàrl in België gebruikt ("Fisher Investments België"). Fisher Investments Luxembourg, Sàrl, een besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid in Luxemburg, is samen met de handelsnaam Fisher Investments Europe geregistreerd in het Registre de Commerce et des Sociétés (""RCS"") onder nummer B228486. Fisher Investments Europe staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier (""CSSF"") en de statutaire zetel is geregistreerd op: K2 Building, Forte 1, Third Floor, 2a rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg. Fisher Investments Europe besteedt sommige aspecten van het dagelijkse beleggingsadvies, portefeuillebeheer en portefeuillehandelingen uit aan gelieerde ondernemingen. Dit document bevat de algemene visie van Fisher Investments Europe en dient niet te worden beschouwd als persoonlijk beleggings- of belastingadvies of een afspiegeling van de prestaties van cliënten. Er wordt niet gegarandeerd dat Fisher Investments Europe deze visie zal handhaven. Deze kan immers veranderen op grond van nieuwe informatie, analyses of heroverweging. Niets in dit document is als aanbeveling of prognose van marktomstandigheden bedoeld. Het is eerder bedoeld om een standpunt weer te geven. De huidige en toekomstige markten kunnen sterk afwijken van de hier geschetste scenario's. Bovendien worden geen garanties gegeven met betrekking tot de nauwkeurigheid van eventuele aannames gemaakt in illustraties in dit document.
__________________________________________________
ⁱ Bron: National Crime Agency en ONS, 7-9-2023.
ⁱⁱ “Germany Hunts for Cyber Criminals Amid Billion-Euro Scams,” Karin Matussek and Steven Arons, Bloomberg, 18-8-2023. Gegevens geraadpleegd via Yahoo! Finance.
ⁱⁱⁱ "New FTC Data Show Consumers Reported Losing Nearly $8.8 Billion to Scams in 2022," Federal Trade Commission, 23-2-2023.
^iv “Fraudster Alistair Greig Jailed for 'Cruel' £13m Investment Lie,” Staff, BBC, 15-4-2020.
^v "Central Valley Man Sentenced to Over 6 Years in Prison for $9 Million Cow Manure Ponzi Scheme," Amerikaans Ministerie van Justitie, 26-6-2023.
^vi “Banks Warn of Big Increase in Online Scams,” Tom Gerken, BBC, 5-5-2023.
^vii “Financial Firms Must Boost Protections Against AI Scams, UK Regulator to Warn,” Jasper Jolly, The Guardian, 11-7-2023.
^viii Bron: FactSet, 7-9-2023. Gebaseerd op het geannualiseerde rendement in pond van de MSCI World Index met netto-dividenden, 31-12-1970 tot en met 31-12-2022. Cijfers in Brits pond vanwege de beperkte geschiedenis van de euro. Schommelingen in de wisselkoers tussen de euro, de frank en het Britse pond kunnen leiden tot hogere of lagere beleggingsrendementen.