Halfjaarlijks financieel verslag 2024/2025
Gereglementeerde informatie, Leuven, 31 januari 2025 (17.40 CET)
Halfjaarlijks financieel verslag 2024/2025
In de eerste helft van boekjaar 2024/2025 boekte KBC Ancora een winst van 73,9 miljoen euro, tegenover een winst van 72,9 miljoen euro over dezelfde periode in het vorige boekjaar. De eerste zes maanden van het boekjaar werden in hoofdzaak gekenmerkt door 77,5 miljoen euro aan dividendopbrengsten uit de participatie in KBC Groep, 1,5 miljoen euro operationele werkingskosten en 2,3 miljoen euro aan interestlasten.
Verkorte financiële overzichten en toelichting1
Resultaten over de eerste helft van boekjaar 2024/2025
| 1H boekjaar (in 000 euro) | 2024/2025 p.a. (in euro) | 1H boekjaar (in 000 euro) | 2023/2024 p.a. (in euro) | |
| Opbrengsten | 77.738 | 1,01 | 77.953 | 1,01 |
| Bedrijfsopbrengsten | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| Recurrente financiële opbrengsten | 77.738 | 1,01 | 77.953 | 1,01 |
| Kosten | -3.805 | -0,05 | -5.074 | -0,07 |
| Bedrijfskosten | -1.536 | -0,02 | -1.567 | -0,02 |
| Financiële kosten | -2.269 | -0,03 | -3.508 | -0,05 |
| Resultaat na belastingen | 73.933 | 0,96 | 72.879 | 0,95 |
| Aantal aandelen uitgegeven* | 77.011.844 | 77.011.844 |
* Er zijn geen instrumenten die tot verwatering kunnen leiden.
KBC Ancora realiseerde in de eerste zes maanden van het lopend boekjaar een winst van 73,9 miljoen euro, of 0,96 euro per aandeel, ten opzichte van een winst van 72,9 miljoen euro over dezelfde periode in het vorige boekjaar.
De opbrengsten bestonden hoofdzakelijk uit dividenden uit de participatie in KBC Groep (77,5 miljoen euro) en renteopbrengsten op termijnrekeningen (0,2 miljoen euro). De kosten bestonden hoofdzakelijk uit rentekosten op schulden (2,3 miljoen euro) en operationele werkingskosten (1,5 miljoen euro).
Balans per 31.12.2024
| (in 000 euro) | 31.12.2024 | *30.06.2024 |
| BALANSTOTAAL | 3.660.323 | 3.599.986 |
| Activa | ||
| Vaste activa | 3.599.979 | 3.599.979 |
| Vlottende activa | 60.344 | 8 |
| Geldbeleggingen (overige beleggingen) | 59.700 | 0 |
| Liquide middelen | 611 | 1 |
| Overlopende rekeningen | 33 | 7 |
| Passiva | ||
| Eigen vermogen | 3.557.524 | 3.483.591 |
| Inbreng | 3.158.128 | 3.158.128 |
| Wettelijke reserves | 175.258 | 175.258 |
| Beschikbare reserves | 149.427 | 149.427 |
| Overgedragen resultaat | 777 | 777 |
| Resultaat van de periode | 73.933 | n.v.t. |
| Schulden | 102.798 | 116.396 |
| Schulden > 1 jaar | 100.000 | 100.000 |
| Schulden < 1 jaar | 419 | 16.050 |
| Overlopende rekeningen | 2.379 | 345 |
* De balans per 30.06.2024 is een balans na resultaatverwerking
Op 31.12.2024 bedroeg het balanstotaal 3,7 miljard euro, 60,3 miljoen euro meer dan per einde boekjaar 2023/2024.
Het aantal aandelen dat KBC Ancora aanhoudt in KBC Groep bleef ongewijzigd op 77.516.380. De boekwaarde van deze aandelen bedraagt 46,44 euro per aandeel (i.e. de historische aanschaffingswaarde). De beurskoers van het KBC Groep-aandeel bedroeg 74,54 euro per 31.12.2024 en de IFRS eigenvermogenswaarde bedroeg 54,1 euro per KBC Groep-aandeel per 30.9.2024.
De vlottende activa stegen per saldo met 60,3 miljoen euro (tot 60,3 miljoen euro), wat in hoofdzaak de resultante is van enerzijds het in november 2024 ontvangen interim-dividend op de participatie in KBC Groep (+77,5 miljoen euro) anderzijds de aflossing van de kortetermijn financiële schuld (-15,6 miljoen euro).
Het eigen vermogen steeg met 73,9 miljoen euro. Dat is het gevolg van het resultaat van de eerste helft van het lopende boekjaar (73,9 miljoen euro).
De schulden daalden per saldo met 13,6 miljoen euro, enerzijds door de aflossing van 15,6 miljoen euro kortetermijn financiële schulden en anderzijds door een toename met 2,0 miljoen euro van (de proratering van) de interestlasten m.b.t. de eerste helft van het boekjaar.
Tussentijds verslag over de eerste 6 maanden van het lopende boekjaar 2024/2025
Toelichting over de eerste helft van het lopende boekjaar 2024/2025
Verlenging aandeelhoudersovereenkomst met betrekking tot verankering KBC Groep
Op 29 november 2024 bevestigden Cera en KBC Ancora, samen met MRBB en de Andere Vaste Aandeelhouders, om het onderling overleg met betrekking tot KBC Groep ongewijzigd te verlengen voor een nieuwe periode van 10 jaar. De verlenging van de syndicaatsovereenkomst is op 1 december 2024 ingegaan. Cera, KBC Ancora, MRBB en Andere Vaste Aandeelhouders groeperen voortaan 41,7% van het totaal aantal KBC Groep-aandelen. Via deze weg zorgen de betrokken aandeelhouders voor een bestendiging van de aandeelhoudersstabiliteit en ondersteunen zij de verdere ontwikkeling van de KBC-groep.
Resultaat over de eerste 6 maanden van boekjaar 2024/2025
KBC Ancora boekte in de eerste zes maanden van het lopend boekjaar een winst van 73,9 miljoen euro, ten opzichte van een winst van 72,9 miljoen euro over dezelfde periode in het vorige boekjaar.
Dit resultaat werd in hoofdzaak beïnvloed door volgende elementen:
- 77,5 miljoen euro aan dividenden. Het betrof, net zoals in dezelfde periode van vorig boekjaar, een interim-dividend van 1,00 euro per KBC Groep-aandeel.
- 0,2 miljoen euro renteopbrengsten op termijnrekeningen, tegenover 0,4 miljoen euro in dezelfde periode van vorig boekjaar.
- interestlasten ten belope van 2,3 miljoen euro, wat 1,2 miljoen euro minder is dan in dezelfde periode van vorig boekjaar, in gevolge de afname van de uitstaande financiële schulden.
- operationele werkingskosten, die 1,5 miljoen euro bedroegen, in lijn met dezelfde periode van vorig boekjaar. De werkingskosten bestonden in hoofdzaak uit de kosten gemaakt binnen de kostendelende overeenkomst met Cera (1,2 miljoen euro). Daarnaast werden gebruikelijke kosten gemaakt, onder meer met betrekking tot de beursnotering en de statutaire bestuurder.
Participatie in KBC Groep, netto-schuldpositie en intrinsieke waarde
Het aantal KBC Groep-aandelen in portefeuille bleef onveranderd in de afgelopen zes maanden (77.516.380 KBC Groep-aandelen).
De intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel wordt gedefinieerd als 1,0066-maal2 de koers van het KBC Groep-aandeel, verminderd met de netto-schuld3 per aandeel. Op 31.12.2024 bedroeg de netto-schuldpositie van KBC Ancora 0,55 euro per aandeel.
Op basis van de beurskoers van het KBC Groep-aandeel op 31.12.2024 (74,54 euro) bedroeg de intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel 74,48 euro en noteerde het KBC Ancora-aandeel (50,50 euro) met een discount van 32,2% ten opzichte van de intrinsieke waarde.
Onderstaande grafieken schetsen de evolutie van de beurskoersen van KBC Groep en KBC Ancora en de discount van KBC Ancora ten opzichte van haar intrinsieke waarde.
| Evolutie beurskoers KBC Groep en KBC Ancora (januari – december 2024) | Evolutie discount van het KBC Ancora-aandeel ten opzichte van haar intrinsieke waarde (januari – december 2024) |
Beschrijving voornaamste risico’s en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar
Bepaalde risicofactoren kunnen een impact hebben op de waarde van de activa van KBC Ancora en op de mogelijkheid om een dividend uit te keren. Ter zake wordt verwezen naar de beschrijving van de risico’s in het meest recente jaarverslag (p. 20).
De kosten van KBC Ancora zullen in de tweede jaarhelft van het lopende boekjaar (2024/2025) in hoofdzaak bestaan uit interestlasten en de gebruikelijke beperkte operationele kosten. KBC Ancora raamt de globale kosten voor het volledige boekjaar 2024/2025 op ca. 8 miljoen euro.
KBC Groep rapporteerde over de eerste negen maanden van 2024 een nettoresultaat van 2,3 miljard euro. Op 13 februari 2025 maakt KBC Groep haar jaarresultaat over boekjaar 2024 bekend.
Mede in functie van de beslissingen die KBC Groep zal nemen inzake de eventuele uitkering in de eerste jaarhelft van 2025 van een slotdividend over boekjaar 2024, zal de Raad van Bestuur van Almancora Beheersmaatschappij, statutair bestuurder van KBC Ancora, eind mei 2025 een beslissing nemen over een eventueel in juni 2025 uit te keren interim-dividend over boekjaar 2024/2025, en dit conform haar dividendpolitiek. KBC Ancora heeft volgens haar dividendpolitiek de intentie om 90% van het voor uitkering vatbare recurrente resultaat uit te keren als (interim-) dividend (i.e. na correctie voor eventuele uitzonderlijke resultaten en na verplichte aanleg van de wettelijke reserve).
Verklaring van de verantwoordelijke personen
“Wij, de leden van de Raad van Bestuur van Almancora Beheersmaatschappij, statutair bestuurder van KBC Ancora NV, verklaren hierbij gezamenlijk dat, voor zover ons bekend,
a) de verkorte financiële overzichten, die zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden voor jaarrekeningen, een getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van KBC Ancora,
b) het tussentijdse jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de belangrijke gebeurtenissen en de belangrijkste transacties met verbonden partijen die zich in de eerste zes maanden van het boekjaar hebben voorgedaan en het effect daarvan op de verkorte financiële overzichten, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar.”
Informatie over de externe controle
De commissaris beoordeelde de verkorte tussentijdse financiële informatie en bijhorende toelichting. Het commissarisverslag werd in bijlage in extenso opgenomen.
---------------------------------
KBC Ancora is een beursgenoteerde vennootschap die 18,6% van de aandelen in KBC Groep bezit en die samen met Cera, MRBB en de Andere Vaste Aandeelhouders zorgt voor de aandeelhoudersstabiliteit en de verdere ontwikkeling van de KBC-groep. Als kernaandeelhouders van KBC Groep hebben ze daartoe een aandeelhoudersovereenkomst gesloten.
Financiële kalender:
29 augustus 2025 (17.40 CEST) Jaarlijks communiqué boekjaar 2024/2025
30 september 2025 (17.40 CEST) Jaarverslag 2024/2025 beschikbaar
31 oktober 2025 Algemene Vergadering
Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands, het Frans en het Engels op de website www.kbcancora.be.
KBC Ancora Investor Relations & Pers contact: Jan Bergmans
tel.: +32 (0)16 27 96 72
e-mail: jan.bergmans@kbcancora.be of mailbox@kbcancora.be
Bijlage : balans en resultatenrekening met vergelijkende cijfers
| (in 000 euro) | 31.12.2024 | *30.06.2024 |
| BALANSTOTAAL | 3.660.323 | 3.599.986 |
| Activa | ||
| Vaste activa | 3.599.979 | 3.599.979 |
| Financiële vaste activa | 3.599.979 | 3.599.979 |
| Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat | 3.599.979 | 3.599.979 |
| Deelnemingen | 3.599.979 | 3.599.979 |
| Vlottende activa | 60.344 | 8 |
| Geldbeleggingen | 59.700 | 0 |
| Overige beleggingen | 59.700 | 0 |
| Liquide middelen | 611 | 1 |
| Overlopende rekeningen | 33 | 7 |
| Passiva | ||
| Eigen vermogen | 3.557.524 | 3.483.591 |
| Inbreng | 3.158.128 | 3.158.128 |
| Geplaatst kapitaal | 3.158.128 | 3.158.128 |
| Reserves | 324.686 | 324.686 |
| Onbeschikbare reserves | 175.258 | 175.258 |
| Wettelijke reserve | 175.258 | 175.258 |
| Beschikbare reserves | 149.427 | 149.427 |
| Overgedragen resultaat | 777 | 777 |
| Winst/verlies van de periode | 73.933 | n.v.t. |
| Schulden | 102.798 | 116.396 |
| Schulden > 1 jaar | 100.000 | 100.000 |
| Financiële schulden | 100.000 | 100.000 |
| Kredietinstellingen | 100.000 | 100.000 |
| Schulden < 1 jaar | 419 | 16.050 |
| Financiële schulden | 0 | 15.635 |
| Kredietinstellingen | 0 | 15.635 |
| Handelsschulden | 159 | 173 |
| Leveranciers | 159 | 173 |
| Overige schulden | 260 | 241 |
| Overlopende rekeningen | 2.379 | 345 |
* De balans per 30.06.2024 is een balans na winstverdeling.
| (in 000 euro) | 01.07.2024-31.12.2024 | 01.07.2023-31.12.2023 |
| Bedrijfsopbrengsten | 0 | 0 |
| Andere bedrijfsopbrengsten | 0 | 0 |
| Bedrijfskosten | 1.536 | 1.567 |
| Diensten en diverse goederen | 1.535 | 1.417 |
| Andere bedrijfskosten | 0 | 149 |
| Bedrijfsresultaat | -1.536 | -1.567 |
| Financiële opbrengsten | 77.738 | 77.953 |
| Recurrente financiële opbrengsten | 77.738 | 77.953 |
| Opbrengsten uit financiële vaste activa | 77.516 | 77.516 |
| Opbrengsten uit vlottende activa | 222 | 437 |
| Financiële kosten | 2.269 | 3.508 |
| Recurrente financiële kosten | 2.269 | 3.508 |
| Kosten van schulden | 2.269 | 3.508 |
| Andere financiële kosten | 0 | 0 |
| Financieel resultaat | 75.469 | 74.445 |
| Winst (verlies) voor belastingen | 73.933 | 72.879 |
| Winst (verlies) na belastingen | 73.933 | 72.879 |
Verslag van de commissaris aan de raad van bestuur van KBC Ancora NV omtrent de beoordeling van de tussentijdse verkorte financiële informatie over de periode van 6 maanden afgesloten op 31 december 2024
Inleiding
Wij hebben een beoordeling uitgevoerd van het in bijlage opgenomen halfjaarlijks financieel verslag 2024/2025 dat de verkorte balans van KBC Ancora NV op 31 december 2024, de daarbij horende verkorte resultatenrekening over de periode van 6 maanden afgesloten op die datum, evenals de toelichting omvat (“de tussentijdse verkorte financiële informatie”). De raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en het weergeven van de tussentijdse verkorte financiële informatie in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel voor tussentijdse verkorte financiële informatie. Het is onze verantwoordelijkheid om een besluit te formuleren over deze tussentijdse verkorte financiële informatie op basis van onze beoordeling.
Omvang van de beoordeling
We hebben onze beoordeling uitgevoerd overeenkomstig de “International Standard on Review Engagements 2410 – Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity”. Een beoordeling van tussentijdse verkorte financiële informatie bestaat uit het verzoeken om inlichtingen aan hoofdzakelijk financiële en boekhoudkundige verantwoordelijken, en het toepassen van analytische en andere procedures van beoordeling. De reikwijdte van een beoordeling is substantieel kleiner dan een controle uitgevoerd volgens “International Standards on Auditing” en laat ons bijgevolg niet toe om met zekerheid te stellen dat we kennis hebben van alle belangrijke gegevens die zouden geïdentificeerd zijn indien we een volkomen controle zouden hebben uitgevoerd. Wij brengen dan ook geen controleoordeel tot uitdrukking.
Besluit
Op basis van onze beoordeling is niets onder onze aandacht gekomen dat ons doet aannemen dat de bijgaande tussentijdse verkorte financiële informatie, in alle van materieel belang zijnde opzichten, niet opgesteld zou zijn in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel voor tussentijdse verkorte financiële informatie.
Diegem, 31 januari 2025
De commissaris,
PwC Bedrijfsrevisoren BV
vertegenwoordigd door
Damien Walgrave*
Bedrijfsrevisor
*Handelend in naam van Damien Walgrave BV
1 KBC Ancora rapporteert volgens de Belgische boekhoudnormen (Belgian GAAP). De waarderingsregels
zijn opgenomen in neergelegde statutaire jaarrekening, evenals in het jaarverslag.
Voor de balans en resultatenrekening: zie bijlage.
2 Aantal KBC Groep-aandelen in bezit / aantal uitgegeven KBC Ancora- aandelen: 1,0066
(= 77.516.380 / 77.011.844).
3 Netto-schuld wordt hier gedefinieerd als het totaal van de schulden verminderd met het totaal van de activa
exclusief de financiële vaste activa.
Bijlage
